Налогообложение является важным фактором при выборе института общего инвестирования (дальше – ИСИ) как способа вложения средств, поскольку оно влияет на окончательную сумму дохода, которую получает инвестор.
Условия налогообложения в сфере общего инвестирования определяются налоговым законодательством Украины, в частности законами Украины „О налогообложении прибыли предприятий” и „О налоге из доходов физических лиц”.
Следует учитывать, что пока средства инвесторов находятся в инвестиционном фонде - они не облагаются налогом. Облагается налогом доход инвесторов, который они получают в случае:
• продажи ценных бумаг ИСИ третьему лицу;
• выкупа у инвесторов компанией по управлению активами ИСИ ценных бумаг, выпущенных ИСИ или его КУА (например, при выкупе ценных бумаг ИСИ при ликвидации фонда; по заявлению инвестора в любой день – для открытых фондов, и в определенные Проспектом эмиссии ценных бумаг даты – для интервальных фондов);
• выплаты дивидендов инвестиционным фондом, если это предусмотрено Проспектом эмиссии ценных бумаг ИСИ.
В случае продажи инвестором ценных бумаг ИС облагается налогом разница между ценой их приобретения и ценой продажи. В случае получения дивидендного дохода - облагается налогом сумма дивидендов, полученная инвестором
Ставка налога и порядок налогообложения отличаются в зависимости от того, кем является инвестор – физическим или юридическим лицом, и в котором из вышеперечисленных случаев он получил инвестиционный доход. В случае есл инвестор – юридическое лицо, его доход от инвестиций в фонд облагается налогом за ставкой 25%
Соответственно п. 4.2.8 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий" средства, привлеченные от инвесторов ИСИ, доходы от операций с активами ИСИ или доходы, начисленные за активами ИСИ, не включаются в состав облагаемого налогом дохода Таким образом, владея ценными бумагами ИСИ, Вы не платите налоги к моменту реализации этих ценных бумаг или к моменту выплаты дивидендов за ценными бумагами ИСИ. В случае же непосредственного владения ценными бумагами или недвижимостью доходы от операций с этими активами или доходы, начисленные за этими активы (проценты, дивиденды, арендная плата), попадают в облагаемый налогом доход.
Как видим, инвестирование в ценные бумаги ИСИ имеет ряд налоговых преимуществ в сравнении с непосредственными инвестициями в ценные бумаги или объекты недвижимости.
При выплате дивидендов эмитентом в интересах ИСИ, эмитент не платит авансовый взнос, предусмотренный Законом Украины "О налогообложении прибыли предприятий". Таким образом, для эмитента снижаются расходы в момент выплаты дивидендов.
|
